锂电产业链排产呈分化趋势 相关公司积极寻求新增量

　　近日，高工锂电产业斟酌所公布的数据骄贵，10月份，锂电产业链排产呈现分化趋势。其中，电板、隔阂、电解液面貌赓续环比飞腾。电板厂排产增幅在3%至5%之间；隔阂、电解液厂家排产增幅在2%高下。而正负极材料厂排产略有下跌，本色上有助于多余库存的进一步消化。

　　甬兴证券分析师开时髦以为，锂电产业链排产呈现分化趋势的主要原因在于卑鄙需求，能源鸿沟虽有增长，但面对结构性瓶颈；储能鸿沟需求向好，国内中标量超预期，新兴阛阓勾通并网等。

　　高工产业斟酌院（GGII）通过新能源汽车交强险口径数据统计骄贵，2024年前8个月，我国新能源汽车累计销售627.7万辆，同比增长43%；能源电板装机量约292.1GWh（吉瓦时），同比增长41%。能源电板装机量排行前十企业统共约为282GWh，占总装机量的96.5%。

　　有业内东说念主士向《证券日报》记者示意：“一般而言，卑鄙新能源汽车阛阓的旺季勾通不才半年，传导到中上游锂电阛阓，10月份也属于备货旺季，锂电产业链近期排产环比持平，短期来看，景气度将防守高位。”

　　太平洋证券示意，举座看好下半年锂电产业链盈利建设。从万般子来看，电板面貌举座毛利率环比增长或持平，受益于卑鄙需求回升及上游原材料价钱褂讪，后续盈利水平有望延续晋升，头部企业市占率有望进一步晋升；结构件面貌，跟着开工率的晋升，后续毛利率环比有望延续建设；电解液面貌瞻望将迎来价钱及盈利建设。

　　“阛阓曾对10月份排产的增长持怀疑魄力，但跟着商用车、储能鸿沟的需求延续开释，电板级碳酸锂价钱也反弹并褂讪在7.5万元/吨区间。”高工锂电产业斟酌院相关东说念主士向《证券日报》记者示意。

　　具体来看，一线、二线电板企业如宁德期间、比亚迪、中改进航、亿纬锂能（维权）、欣旺达、海辰储能等，在新能源汽车、储能、电动船舶等鸿沟经常缔结相助新单。全面电动化需求浮现，正为电板企业创造新增量，鼓动锂电产业链举座褂讪发展。

　　从能源电板装机量情况来看，商用车等低渗入率鸿沟为电动化带来了新契机。中国汽车工业协会数据骄贵，本年1月份至8月份，新能源商用车国内销量30.3万辆，渗入率为15.1%。

　　业内东说念主士以为，商用车产业应该积极把捏电动化、智能化、网联化、低碳化趋势，未来发展空间很大。与此同期，能源电板企业也在不停加码布局商用车能源电板。

　　以宁德期间为例，除麒麟、神行电板以外，宁德期间本年聚焦商用车场景推出了第三个电板品牌“天行”，当今已拓展至三款家具五个型号。其中，9月上旬新发布的天行客车版主要针对电动公交车阛阓，电板寿命最高为15年或150万公里，电板能量密度则达到175Wh/kg。

　　8月份，中改进航、国轩高科分离发布商用车“至远”系列家具和G刻超充混动重卡尺度箱家具。近日，巨湾技研得到中车期间装车定点，所提供能源电板家具搭载于纯电动半操心引车，可在10分钟内达成30%至80%充电。此前，巨湾技研快充电板家具已在东风商用车、陕汽德创商用车和开沃超充重卡上量产。

　　在储能鸿沟，据不透澈统计，9月份以来，亿纬锂能、比亚迪、国轩高科、楚能新能源、阳光电源等新获储能订单统共近30GWh，大额订单的接连缔结反应出阛阓需求的进一步回暖。

　　举例，西班牙沉寂发电商Grenergy Renovables与比亚迪延迟了策略契约，将采购比亚迪储能系统（BESS）容量晋升至3GWh，以用于其智利北部的阿塔卡马绿洲表情。

　　浙商证券示意，储能已成为锂电产业链最遑急的增量，面前锂电价钱涉及底部，配储经济性慢慢浮现，2024年国内需求多量开释，国际需求更甚；瞻望2024年储能锂电销量为259GWh，同比增长40%。