俄罗斯断了西洋核路！(深度好文)

俄罗斯断了西洋核路

好意思国会不会再次退出巴黎花式协定，是特朗普上任后的看点之一。

家喻户晓，他对绿色能源向来不太伤风，上一个任期内不仅退出了巴黎花式协定，还鼓动撤销数十项环境法，因为“我方的谋划是让好意思国领有宇宙上最低廉的能源和电力”。

为了终了这个谋划，特朗普甩掉支柱油气扩产，此次提名担任新一届能源部长的克里斯·赖特就是一位刚烈支柱传统能源的石油企业高管。

路透社也报说念，讯息东说念主士称，特朗普过渡团队准备在上任后几天内推出平凡的能源霸术，包括撤销拜登的清洁能源霸术，强调自然气资源的作用，并加速披发钻探石油、自然气的许可证。

未必就像这位异日的好意思国能源部长宣称的，“宇宙依靠石油和自然庆幸行，号令在10年内开脱化石燃料是一个造作的时分框架。”

但好意思国繁密富豪更良善的是其实是核电，不少东说念主齐在押注以SMR（袖珍模块化响应堆）为代表的第四代核电站，而不是传统的煤电或自然气发电。

无论是支柱拜登-哈里斯的比尔·盖茨，照旧支柱特朗普的马斯克，又或者是特朗普甩掉支柱的加密货币行业，齐对发展核电有着显豁的诉求。在这少许上，各大利益集团达成了空前的共鸣。

可偏巧，核电的伏击原材料浓缩铀，有多量供给是掌捏在俄罗斯手中的。复杂的政事、经济身分交杂在全部，让西洋国度异日发展核电的说念路变得扑朔迷离。

供需矛盾

好意思国AI和加密货币行业相配缺电。

好意思国无疑还是将AI视作新一轮工业创新的驱能源，而AI对电力需求的增长量级则是恐怖的。

好意思国能源信息署（EIA）展望，到2030年东说念主工智能可能占公共电力需求的3%至4%，数据中心的电力需求比较2023年将加多150%以上。这些数据中心将占用好意思国总电力负荷的9%，并带来14GW的清洁能源装机缺口。

加密货币不异是能源花消的大户。说明估算，挖1个比特币共需要260台S21矿机开机一个月，而每台S21每个月（30天）大致花消2520度电，260台矿机的电量花消则为65.5万度电。

挖一个比特币的电量花消不错餍够数千户家庭一个月的用电需求。比特币的某些信徒恰巧信服，这种“编造货币”的真不二价值就源自其背后的能源（算力）花消。

AI和加密货币行业的富贵发展，对好意思国目前的供电系统势必会形成很大压力。毕竟好意思国大部分电网澄澈还是严重老化，加上有限的输配电智商，难以相沿新式需求的爆发式增长。

早在2021年，好意思国就因为错杂的电网问题而发生过大停电事故，那时得克萨斯州430万户住户在狂风雪的天气中整整失去电力4天。本年因为风雪和干旱天气，得克萨斯州一个月累计断电次数又进步了一千次。

要知说念，得克萨斯州的发电量其实亦然位居全好意思第一的。得克萨斯州的原油、自然气分娩量位居全好意思第一，还领有丰厚的风能及太阳能资源。靠着燃气机组和风电机组发电。

这么一个州齐能时时堕入电力困难之中，很难不令东说念主怀疑，甩掉开发油气资源就能让好意思国领有全宇宙最低廉的能源和电力吗？要是燃气、风力、太阳能发电齐不够用，那剩下的聘用里最佳的就是核电了。

2023年，22个国度在COP28会议上签署了“到2050年将核能发电智商增长到2020年基准的三倍”的连合宣言。说明宣言推断，2050年公共核电装机容量将达到约1200GW，平均每年新增核电装机30GW。

好意思国也在这22个国度中，以至在会前就与欧友邦家达成了一致预期，但愿使COP28达成斗胆的快乐，大幅提高公共可再生能源产能和能源效果，同期支柱公共放弃使用化石燃料，包括罢手新建燃煤电厂。

诚然参加COP28的拜登政府行将成为以前式，特朗普政府也明摆着是要甩掉开采、使用化石燃料的，然则，看在AI和加密货币的顺眼上，特朗普对核电的气派也会“一刀切”吗？

利益诉求

新建核电站是门收成的好生意。

这几年，好意思国的科技富豪们对核电的良善软投资显豁提高，也带动了核电想法股的情随事迁。

本年3月，公共最大云缱绻平台亚马逊AWS以6.5亿好意思元的高价收购了Talen Energy旗下的Cumulus数据中心园区，达产后不错让亚马逊在异日几年内最高得回960兆瓦的电力供应，被视作“核电厂+数据中心”的标杆性来去。

到了9月，微软又与能源公司Constellation达成购买条约，并重启了位于宾夕法尼亚州三哩岛核电站的部分开荒，合计微软的云缱绻和东说念主工智能名堂提供清洁能源。

而在更早之前，比尔·盖茨还是通过我方的投资公司，投资了10亿好意思元在好意思国怀俄明州开发核电站，因为他判断“核电是科罚异日能源需求的要津之一，尤其是在数据中心和东说念主工智能规模对电力需求日益增长的布景下。”

电力本钱如实是AI和加密货币运营中的一大伏击身分。高能耗、高电价只会毁伤这些交易名堂的可行性。科技公司唯有通过与核电站订立经久购电条约，才智得回沉稳且本钱可控的电力供应，从而镌汰运营本钱。

更何况，单从核电站自身的投资收益来看，这亦然门收成的好生意。

核电机组平均折旧周期为 25-30 年，想象寿命一般为 40-60 年，且可进一步延寿，折旧完成后，核电盈利智商将进一步提高。理念念情况下，核电站投资者在10年之后，就不错得回沉稳而可不雅的进账。

在中国，即等于商场电价下行冲击之下的2015-2021年，中国核电、中国广核的净钞票收益率仍然有10%傍边，从未低过全商场平均答复水平。

不错预念念，在工业电价略高于中国、住户电价远高于中国的好意思国商场，核电站的投资收益大约率只会更高。

何况拜登政府时间对发展核电提供了税收多项支柱和资金补贴，关于在运机组，自2024-2032年，为其提供每千瓦时0.015好意思元的分娩税抵免，关于新投资核电站实行30%的投资税收减免。

自己就倾向于为企业减税的特朗普，也可能将这些利好核电站的税收优惠策略延续下来，让核电投资者的收益有所保险。

SMR这项本领的熟练和讹诈，则会让新一代核电站更有降本增效的上风，相较于大型核响应堆的诸多上风也更有意于发展数据中心。

面前SMR预估单元投资额和大型核电机组接近，但其模块化、紧凑型、预装式想象可提高开发工期和本钱的可控性，此外随本领工程熟练度提高表面上或还能看到 20%的降本空间。

何况SMR的范围无邪好鼎新，可说明数据中心园区范围分期投产；选址戒指小，不错在东说念主口举止相对密集区域部署；换料频率低，通过提高燃料品貌，能将停机换料周期从1-1.5 年拉长至 3-20 年，从而提高供电沉稳性。

大国博弈

地缘政事下的核电安全防止淡薄。

核电的商场空间广宽、本领熟练可控、投资收益可见，还是眩惑了一批科技富豪下场，目前似乎只须好意思国政府无间在策略和监管上支柱，就能终了好意思国的核电回答了。

但产铀大国俄罗斯、尼日尔显豁有我方的念念法。

好意思国和中国事2023年俄罗斯铀主要买家

铀是核响应的最伏击原材料，自然铀中铀-235的含量仅为0.7%，需要浓缩后加工成二氧化铀粉末，然后压制成燃料芯块，装入燃料棒并放入响应堆堆芯中。核电站的燃料棒闲居每12至18个月更换一次，以保持响应堆的高效启动。

诚然铀是一种相对丰富的资源，公共已知的铀矿储量足以支柱核电站的经久启动，然则公共最主要的铀出口国，却没几个能给好意思国以充足的安全供给。

好意思国核电站依赖俄罗斯、哈萨克斯坦、乌兹别克斯三国坦供应大致一半的铀，其中俄罗斯铀在2023年的占比仍然高达27%。

本年5月，拜登文告防止好意思国入口俄罗斯分娩的低浓缩铀，主见是“减少以至最终排斥”好意思国对俄罗斯在核能规模的依赖。6个月后，也就是在特朗普胜选不久之后，俄罗斯政府俄顷文告对向好意思国出口浓缩铀实验临时戒指。

时隔半年后在这种时分节点作念出反制，明显是一种极具针对性的动作。

法国的前车之鉴就在目下，说明俄罗斯卫星通信社报说念，不友好国度中，法国对俄罗斯铀的依赖过程最高，在2023年1月至2024年6月，其采购的浓缩铀有高达60.5%来自俄罗斯。

法国曾踏实地殖民统带着非洲最大的铀储量国尼日尔。即等于尼日尔零丁后，法好意思两国在这里的铀矿开采也从未中断，多量的尼日尔铀被拿去餍足两国核需求。

但2023年后，尼日尔在政事上作念出了新的聘用。本年6月，该国拆除了法国核国营公司奥拉诺（Orano）在伊莫拉伦（Imouraren）矿区的开采许可证，让法国失去了 47% 的铀储量。

尼日尔和其他欧洲国度的社交干系也在恶化。11月23日，在尼日尔过渡政府对欧盟东说念主说念主义转圜提议月旦后，欧盟文告调回驻尼日尔大使，标记着欧盟与尼日尔过渡政府的垂危干系进一步升级。

在这个宇宙掀翻核电回答海浪、欧洲国度果决失去低价能源的伏击关隘，尼日尔和俄罗斯的聘用，断掉了一些国度发展核电突出部分的能源开首。

更巧妙的是，11月23日，俄罗斯海关数据涌现，本年前10个月中国从俄罗斯购买了价值8.49 亿好意思元的浓缩铀，较客岁同期增长了3.2 倍。

写在终末

中国事如今最不挂念电力供应的国度之一，住户用电还是很久莫得出现过停电之类的困难情况了，这照旧在范围雄壮的制造业花消了海量电力分娩的基础上。

沉稳供应的背后是经久的深爱。这些年，中国不光是在国内新建新一代核电站，同期在水电、光伏风电等清洁能源方面也在握住参加，这才有了联翩而至的电力供应给住户消费和制造业分娩。

但西洋国度却永远难以科罚我方国内电力困难的问题，这让好多国度在发展制造业方面会愈加衣衫不整。核电动作一个能源供应相对的“捷径”，在此时是值得被押注的。

但同期，这条出奇的供应链，也在面临着远比煤炭、自然气和光伏愈加复杂的海外政事博弈。毕竟铀不光不错用来发电，还能拿去作念原枪弹。