国金证券：给以泰和新材买入评级

国金证券股份有限公司杨翼荥,陈屹近期对泰和新材进行筹划并发布了筹划陈诉《氨纶运转如故承压，行业运转承压》，本陈诉对泰和新材给出买入评级，面前股价为9.98元。

泰和新材(002254)　　10月28日公司发布三季报，前三季度公司终了贸易收入29.23亿元，同比增长0.43%，归母净利润1.51亿元，同比下落45.75%，三季度公司终了贸易收入9.71亿元，同比增长0.2%；归母净利润0.34亿元，同比下落47.01%。　　狡计分析　　三季度氨纶运转如故承压，行业供给压力较为光显。三季度氨纶行业如故进展出光显的承压运转，氨纶供给压力相对较大，居品价钱有光显回落，字据百川数据测算，三季度氨纶40D的销售均价约为25580元/吨，环比二季度下落6.3%，同比下行约16.8%，氨纶行业的供给相对充分，需求支持不住使得行业内多半企业仍然处于亏空状况，从现在的居品运转情况，瞻望行业还需一定时刻才调有有望走出低迷；　　三季度芳纶竞争依旧强横，产能尚未开满，居品竞争仍有压力。三季度芳纶的下流需求提振有限，对位芳纶行业产能较多，参与企业数目相对较多，行业竞争有所晋升，公司对位芳纶面对的竞争压力略有晋升；而间位芳纶的行业相对略好，参与企业较少，公司是国内的供给龙头，价钱调理有限。3季度，公司毛利率为14.68%，环比二季度毛利率下行约4个百分点，公司的压力略有晋升。　　四大行状群布局，谋求永久发展。公司字据公司本身的发展树立了先进纺织、新动力材料、安全驻防和信息技巧、化工四大行状群，荟萃异日的发展需乞降公司的上风进一步拓展居品和发展界限，现在看公司在芳纶涂覆和绿色印染方面仍在抓续激动，有望为公司后续发展蓄力。　　投资提出　　受到氨纶和芳纶行业运转有所承压的影响，公司的新增产能放量有所放缓，短期内暂不作念新的大范围产能成立，因而下调公司的事迹预期，下调公司2024年的事迹预期72%，预估公司2024-2026年营收为39.47、49.90、62.90亿元，归母净利润为2.26、3.19、3.80亿元，EPS预测为0.26、0.37、0.44元，公司股票现价对应PE估值为39、28、23倍，守护“买入”评级。　　风险辅导　　芳纶涂覆订单不足预期；芳纶产销不达预期；芳纶、氨纶居品价钱大幅下落风险。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据计较，华安证券王强峰筹划员团队对该股筹划较为长远，近三年预测准确度均值为77.85%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.05亿，字据现价换算的预测PE为17.21。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有10家机构给出评级，买入评级4家，增抓评级6家；当年90天内机构指标均价为10.0。

以上本色为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。